월 배당 100만 원, 얼마가 필요한가

필요 원금 — 목표 배당 ÷ 배당률

매달 받고 싶은 금액에 12를 곱하면 연 목표 배당금이 됩니다. 그 값을 배당률로 나누면 필요한 투자 원금이 나옵니다. 월 100만 원이면 연 1,200만 원이고, 배당률 4%라면 3억 원입니다.

배당률이 1%포인트만 달라져도 필요 원금은 크게 움직입니다. 아래 표가 그 폭을 보여 줍니다.

연 1,200만 원 ÷ 배당률로 계산한 값입니다. 배당률이 높을수록 필요 원금이 줄지만, 높은 배당률은 대개 주가 변동이나 배당 지속 가능성과 함께 옵니다.

세후로 다시 계산하면

위 표는 세전 기준입니다. 실제로 통장에 월 100만 원이 들어오려면 세금만큼 더 필요합니다. 국내 배당소득세 15.4%를 적용하면 세전으로 약 118만 원을 받아야 세후 100만 원이 남습니다.

연으로 환산하면 세전 약 1,418만 원이고, 배당률 4%라면 필요 원금은 3억 원이 아니라 약 3억 5,461만 원이 됩니다. 목표를 세울 때 세전·세후 중 어느 쪽인지 먼저 정하는 편이 좋습니다.

세전 필요액 = 목표액 ÷ (1 − 0.154)로 환산한 뒤 배당률로 나눈 값입니다. 미국 상장 종목은 현지 원천징수 15%가 적용되어 값이 조금 달라집니다.

지금부터 모으면 언제 도달하나

여기서부터는 나눗셈으로 답할 수 없습니다. 매달 얼마를 넣는지, 받은 배당을 다시 사는지, 그 종목의 배당이 해마다 늘어나는지에 따라 도달 시점이 크게 달라지기 때문입니다.

세 가지가 동시에 작동합니다. ①적립한 원금이 늘고 ②그 원금이 배당을 낳고 ③그 배당이 다시 주식이 되어 다음 해의 배당을 키웁니다. 이 셋이 겹치면 시간이 지날수록 매년 늘어나는 폭 자체가 커집니다.

이 사이트의 시뮬레이터는 그 흐름을 해마다 계산해서, 목표한 월 배당에 몇 년 몇 개월에 도달하는지를 보여 줍니다.

계산은 입력한 가정 위에서만 성립합니다. 배당은 회사의 결정이라 줄거나 멈출 수 있고, 과거의 배당 성장률이 앞으로도 이어진다는 보장은 없습니다.

목표를 세울 때 흔히 놓치는 것

첫째, 배당률만 보고 종목을 고르면 필요 원금은 줄지만 원금 자체가 흔들릴 수 있습니다. 배당률이 높은 이유가 주가 하락일 수 있어서입니다.

둘째, 배당은 매달 균등하게 들어오지 않습니다. 분기 배당 종목만 담으면 배당이 없는 달이 생깁니다. 지급 월이 서로 다른 종목을 섞으면 월별 편차가 줄어듭니다.

셋째, 금융소득이 연 2,000만 원을 넘으면 종합과세 대상이 되어 실효세율이 달라집니다. 월 배당 목표가 커질수록 이 선을 넘는지 함께 봐야 합니다.

자주 묻는 질문