기본 식 — 수량 × 주당 배당금

배당금 계산의 출발점은 곱셈 하나입니다. 보유 수량에 주당 배당금(DPS, Dividend Per Share)을 곱하면 그 회차에 받는 배당금이 됩니다.

주당 배당금은 회사가 정해 발표하는 금액입니다. 분기 배당이라면 그 분기에 지급하는 금액이고, 연 배당금은 그해 지급한 회차를 모두 더한 값입니다. 두 값을 섞어 쓰면 배당금이 네 배로 부풀거나 4분의 1로 줄어듭니다.

분기 배당(연 4회)을 가정한 예시입니다. 월 배당 종목이라면 같은 주당 배당금이라도 연 12회로 계산합니다.

주당 배당금을 모를 때 — 배당률로 역산하기

주당 배당금 대신 배당률(%)만 아는 경우가 더 흔합니다. 이때는 투자 금액에 배당률을 곱하면 연 배당금이 나옵니다. 투자 금액 1,000만 원에 배당률 4%라면 연 배당금은 40만 원입니다.

반대로 필요한 원금을 구할 수도 있습니다. 받고 싶은 연 배당금을 배당률로 나누면 됩니다. 연 480만 원(월 40만 원)을 배당률 4%로 받으려면 1억 2,000만 원이 필요합니다.

연 배당금 ÷ 배당률로 계산한 값입니다. 배당률이 높을수록 필요 원금이 줄지만, 배당률이 높다는 사실 자체가 그 종목이 안전하다는 뜻은 아닙니다.

배당률은 주가가 내리면 자동으로 올라갑니다. 배당금이 그대로여도 주가가 반토막이면 배당률은 두 배로 표시됩니다.

세전과 세후 — 실제로 들어오는 금액

배당에는 세금이 붙습니다. 국내 상장 종목의 배당소득세는 15.4%입니다(소득세 14% + 지방소득세 1.4%). 세전 100만 원이면 실수령액은 84만 6,000원입니다.

미국 상장 종목은 현지에서 15%가 원천징수됩니다. 이 경우 국내에서 추가로 떼지 않는 것이 일반적이지만, 이자·배당 등 금융소득 합계가 연 2,000만 원을 넘으면 다른 소득과 합산되어 세율이 달라질 수 있습니다.

계산기에 배당률을 넣을 때는 그 값이 세전인지 세후인지 먼저 확인하는 편이 안전합니다. 대부분의 공시와 증권사 화면은 세전 기준입니다.

국내 배당소득세 15.4%를 적용한 값입니다. 금융소득종합과세 대상이면 실효세율이 이보다 높아질 수 있습니다.

배당락일과 지급일 — 언제 사야 받는가

배당을 받으려면 배당 기준일에 주주명부에 올라 있어야 합니다. 결제에 이틀이 걸리므로 기준일 이틀 전까지는 매수해야 하고, 그 다음 날인 배당락일에 사면 그 회차 배당은 받지 못합니다.

지급일은 그보다 한참 뒤입니다. 미국 종목은 배당락일에서 2~4주 뒤에 들어오는 경우가 많습니다. 즉 "배당을 받는 날"과 "배당을 확정하는 날"은 다른 날짜입니다.

배당락일에는 배당금만큼 주가가 조정되는 것이 일반적입니다. 배당을 받고 바로 파는 방식으로 배당만 챙기기는 어렵습니다.

여러 해를 계산할 때 — 손으로는 한계가 있다

한 회차 배당금은 곱셈 한 번이면 끝나지만, 받은 배당으로 다시 사고 그 주식이 또 배당을 주는 흐름은 해마다 값이 달라집니다. 여기에 매달 적립하는 금액, 배당 성장률, 주가 변동까지 겹치면 손계산으로는 따라가기 어렵습니다.

이 사이트의 시뮬레이터는 그 부분을 계산합니다. 위에서 정리한 값(보유 수량 또는 투자 금액, 배당률, 세율, 지급 주기)을 그대로 넣으면 해마다의 배당 현금흐름과 목표 도달 시점을 보여 줍니다.

자주 묻는 질문