DE — 디어 (Deere & Company)

디어 앤드 컴퍼니(DE), 어떤 회사인가

디어 앤드 컴퍼니(DE, Deere & Company)는 "존 디어(John Deere)" 브랜드로 잘 알려진 세계 최대 농기계 제조사입니다. 트랙터·콤바인 같은 농업 장비와 건설·임업용 중장비를 함께 생산합니다.

분기 배당은 주당 1.62달러로, 최근 4분기 연속 이 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 연간 배당 3.04달러에서 2025년 6.48달러로 5년 만에 113% 늘어난 성장 기록을 갖고 있습니다.

디어는 이 시뮬레이터의 계산 프리셋에서 배당률 1.09%, 연 배당성장률(가정) 8.41%, 분기(연 4회) 지급으로 잡혀 있습니다.

2020~2025년 연간 배당 증가: 3.04달러 → 6.48달러

5년간 약 113% 증가

배당률 1.09%, 농기계 업황 사이클의 영향

디어의 배당률은 1.09% 안팎입니다. 농기계 수요는 곡물 가격·농가 소득 사이클에 연동되는데, 이 흐름이 주가와 배당률에도 영향을 줍니다.

배당률은 주가와 함께 매일 움직이므로 이 페이지의 값은 작성 시점 기준입니다. 내 조건에서 이 배당률이 만드는 현금흐름은 시뮬레이터에서 직접 계산해 보시기 바랍니다.

배당률(세전, 명목): 1.09%

시뮬레이터 계산 프리셋 기준 — 실제 배당률은 주가에 따라 매일 변동합니다

5년간 113% 증가, 최근에는 인상 속도 둔화

디어의 연간 배당은 2020년 3.04달러에서 2025년 6.48달러로 5년 만에 113% 늘었습니다. 다만 최근 4분기 연속 분기 배당이 1.62달러로 동결돼, 인상 속도는 예전보다 둔화된 모습입니다. 연속 "인상" 연수는 소스별로 4~6년(이 페이지는 "약 5년")으로 집계됩니다.

이 시뮬레이터의 계산 프리셋은 디어의 연 배당성장률(가정)을 8.41%로, 기대 총수익률을 9.50%로 둡니다. 배당성향(순이익 대비)은 약 37% 수준으로 관리 가능한 편입니다.

다만 이 성장률은 과거의 반복이 아니라 가정입니다. 농기계 업황은 곡물 가격·농가 소득에 좌우되는 경기민감 사이클을 갖고 있어, 업황이 부진해지면 인상 속도가 더 느려질 수 있습니다.

ETF 보수 대신 봐야 할 것 — 배당성향과 농기계 업황 사이클

개별 상장 기업이므로 디어에는 ETF의 운용보수 같은 항목이 없습니다. 대신 확인해야 할 것은 배당성향과 농기계 업황 사이클입니다.

디어의 배당성향(순이익 기준)은 약 37% 수준으로, 배당과 재투자 사이에서 균형을 잡고 있다는 평가를 받습니다.

농기계 수요는 곡물 가격·농가 소득·금리 환경에 큰 영향을 받는 경기민감 업종입니다. 최근 배당 동결도 이런 업황 사이클의 조정 국면과 무관하지 않은 것으로 해석됩니다.

운용보수: 해당 없음

개별 상장 기업이라 펀드 보수 개념이 없습니다 — 대신 배당성향과 업황 사이클을 봅니다

농업 장비부터 건설·임업 중장비까지

디어는 트랙터·콤바인 같은 대형 농업 장비를 중심으로, 건설·임업용 중장비 사업도 함께 운영합니다. "존 디어"라는 브랜드는 농기계 시장에서 오랜 신뢰를 쌓아온 것으로 알려져 있습니다.

최근에는 자율주행 트랙터·정밀농업 기술 등 첨단 기술을 접목한 장비로 사업을 확장하고 있습니다. 이는 전통적인 중장비 제조업을 넘어서는 기술 기업으로서의 정체성을 강화하려는 전략으로 해석됩니다.

어떤 투자자에게 맞고, 무엇을 포기하는가

디어는 이런 투자자에게 잘 맞습니다. 세계 최대 농기계 제조사의 브랜드력과 시장 지위를 신뢰하는 사람, 최근 5년간의 빠른 배당 증가 이력을 긍정적으로 보는 사람, 정밀농업·자율주행 기술 도입에 관심 있는 사람입니다.

트레이드오프도 분명합니다. 첫째, 농기계 업황이 곡물 가격·농가 소득 사이클에 크게 좌우돼 실적 변동성이 있습니다. 둘째, 최근 배당 인상 속도가 둔화됐습니다. 셋째, 개별 종목이라 분산이 없습니다.

산업재 섹터를 여러 종목으로 분산하고 싶다면 CAT·UNP와 함께 비교해 보시고, 배당성장에 무게를 둔 여러 종목 분산을 원한다면 SCHD와 함께 살펴보시기 바랍니다.

자주 묻는 질문

관련 티커

• 건설·중장비 중심의 다른 산업재 종목과 비교하고 싶다면 — CAT
• 철도 운송 중심의 다른 산업재 종목을 원한다면 — UNP
• 방위산업 중심의 다른 산업재 종목을 원한다면 — GD
• 배당성장에 무게를 둔 여러 종목 분산을 원한다면 — SCHD